混合高斯模型下帶紅利的永久美式期權定價(jià)
摘要:本文建立混合高斯模型下支付連續紅利的永久美式期權定價(jià)模型.利用自融資策略和分數伊藤公式,得到永久美式期權價(jià)值所滿(mǎn)足的偏微分方程.其次,由永久美式期權的實(shí)施條件與看漲-看跌期權的對稱(chēng)關(guān)系,獲得看漲與看跌期權的定價(jià)公式與最佳實(shí)施邊界.最后,利用平安銀行的日收盤(pán)價(jià)對標的資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)證分析,結果表明:用混合高斯模型模擬出的股票價(jià)格與真實(shí)股票價(jià)格比較接近,能夠反映股票的整體走勢.
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