國際貿易中心的形成和發(fā)展—基于荷蘭金融和產(chǎn)業(yè)成長(cháng)歷史視角的分析

論文導讀:：荷蘭是歷史上第一個(gè)資產(chǎn)階級政權國家，構建了第一個(gè)現代意義的金融體系，加快了其國際貿易中心地位的確立。以荷蘭金融和產(chǎn)業(yè)成長(cháng)歷史為線(xiàn)索，分析荷蘭成為超級大國的基礎和根本原因所在，從而揭示金融成長(cháng)如何保證和加快產(chǎn)業(yè)成長(cháng)，為我國發(fā)展提供借鑒。 論文關(guān)鍵詞：金融成長(cháng)，國際貿易中心 荷蘭是歷史上第一個(gè)資產(chǎn)階級政權國家，構建了第一個(gè)現代意義的金融體系，加快了其國際貿易中心地位的確立。本文以荷蘭金融與產(chǎn)業(yè)成長(cháng)歷史為線(xiàn)索，分析荷蘭成為超級大國的基礎和根本原因所在，從而揭示金融成長(cháng)如何保證和加快產(chǎn)業(yè)成長(cháng)，為我國發(fā)展提供借鑒。 一、農業(yè)商品化、工場(chǎng)手工業(yè)規?；c商人資本 （一）農業(yè)商品化與“商品農” 荷蘭獨立后農業(yè)生產(chǎn)率迅速提高，導致農業(yè)的分工和專(zhuān)業(yè)化以及商品化，各地因地制宜發(fā)展專(zhuān)業(yè)化農業(yè)生產(chǎn)，農產(chǎn)品的商品率相當高國際貿易論文，成為歐洲國家糧食的重要供給國。荷蘭弗里斯蘭的哈姆馬農產(chǎn)品的商品率甚至達到92.3%，1572年由于弗里斯蘭經(jīng)歷戰爭商品率下降。 在沿海地帶漁業(yè)成為重要產(chǎn)業(yè)，與當時(shí)其他國家不同，荷蘭的三大漁業(yè)（鯡魚(yú)、鯨魚(yú)和鱈魚(yú)業(yè)）不僅僅限于捕撈，而且還進(jìn)行加工、包裝或提煉，漁業(yè)成了一種工業(yè)。荷蘭省北部島嶼以及荷恩與阿姆斯特丹之間地帶17世紀上半葉從事海上漁業(yè)加工的鄉村男勞力占其總數的50%[1]。1562—1657年出口到波羅的海的鯡魚(yú)中75%是荷蘭運輸，1661—1720仍占60%，此后比重大幅度下降，1730—1740，荷蘭一國要占歐洲全部鯡魚(yú)年產(chǎn)量的1/2以上。 農產(chǎn)品、畜產(chǎn)品和漁業(yè)從生產(chǎn)、加工到銷(xiāo)售已形成大規模商品生產(chǎn)，高產(chǎn)量、高商品率和眾多的從業(yè)人員說(shuō)明荷蘭的農業(yè)已突破傳統生產(chǎn)方式，農業(yè)已形成一種產(chǎn)業(yè)，支撐著(zhù)荷蘭經(jīng)濟強國的基礎。德·弗雷斯(1971)[2]總結認為，荷蘭鄉村經(jīng)濟轉變的主要特征是資本主義性質(zhì)的“商品農”的形成中國知網(wǎng)論文數據庫。作為前向聯(lián)系，農產(chǎn)品的商品化維系著(zhù)為之服務(wù)的運輸和市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò )。憑借繁密順暢的流通渠道，鄉村農產(chǎn)品貿易不僅遍及國內，而且擴大到國際，成為荷蘭龐大商業(yè)帝國機器運轉的“基本潤滑劑”。作為后向聯(lián)系國際貿易論文，農業(yè)生產(chǎn)的商品化刺激了人們對于土地開(kāi)發(fā)的投資興趣，推動(dòng)了作為農業(yè)生產(chǎn)資料的肥料和飼料的貿易擴大，促進(jìn)了鄉村手工業(yè)的興起和教育的興辦。直至整個(gè)18世紀，荷蘭農業(yè)始終在歐洲保持了最先進(jìn)的生產(chǎn)水平。 （二）工業(yè)與金融業(yè)的形成 紡織業(yè)特別是呢絨工業(yè)是荷蘭的第一支柱產(chǎn)業(yè)，已形成生產(chǎn)的大眾化，而且紡織業(yè)的結構調整（如新呢絨生產(chǎn)取代舊呢絨生產(chǎn)）使荷蘭保持著(zhù)持續的優(yōu)勢。至17世紀，來(lái)登成為歐洲最大的毛紡織中心。 國內工業(yè)中居突出地位的是造船業(yè)。在17世紀初期造船業(yè)已成為荷蘭居第二位的支柱產(chǎn)業(yè)。政府興建的國內四通八達的運河和造船業(yè)的大型化、機械化使荷蘭水上運輸趨向經(jīng)濟化——運輸成本低廉化。造船業(yè)既為荷蘭的海外貿易提供了重要的物質(zhì)保證，又為荷蘭國內經(jīng)濟飛躍提供了基礎，促進(jìn)了荷蘭銀行業(yè)和保險業(yè)的形成和發(fā)展，同時(shí)推動(dòng)了海上貿易在全球范圍的興起。 （三）商人資本與農業(yè)、工業(yè)成長(cháng) 在農業(yè)、工業(yè)和工場(chǎng)手工業(yè)成長(cháng)過(guò)程中，商人資本起著(zhù)重要作用。在經(jīng)濟發(fā)展起始階段，由于經(jīng)濟規模較小，商人資本和產(chǎn)業(yè)資本采用正式或非正式合作方式，通常融為一體。當荷蘭農業(yè)商品化、工場(chǎng)手工業(yè)規?；杆贁U大時(shí)，產(chǎn)業(yè)成長(cháng)的預期收益吸引更多商人資本流向農業(yè)和工業(yè)，由于商人資本具有雄厚的資金、專(zhuān)業(yè)的商業(yè)技能，從而逐漸控制了生產(chǎn)和銷(xiāo)售的全部過(guò)程；同時(shí)，與商人資本早期實(shí)行合伙制的原有生產(chǎn)者逐漸喪失生產(chǎn)資料國際貿易論文，淪為工資勞動(dòng)者。產(chǎn)業(yè)資本的增加進(jìn)一步加強了農業(yè)產(chǎn)業(yè)化和工業(yè)的發(fā)展，即產(chǎn)業(yè)成長(cháng)。在這一過(guò)程中，逐漸形成專(zhuān)門(mén)從事農業(yè)、制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)部門(mén)和專(zhuān)門(mén)為產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)的金融部門(mén)。 二、現代金融制度的建立與國際貿易中心的確立 （一）現代銀行制度與對外貿易 農業(yè)商品化和工場(chǎng)手工業(yè)規模擴大以及造船業(yè)的經(jīng)濟化促進(jìn)了荷蘭的對外貿易，對外貿易的迅速擴大內在地要求金融機構為之提供便利的國際貿易支付體系。在威尼斯銀行業(yè)模式基礎上建立的金融機構框架已不能使支付體系順暢、有效。此時(shí)，1609年建立的阿姆斯特丹銀行進(jìn)行了一個(gè)劃時(shí)代的改革——銀行券代替硬幣，同時(shí)要求進(jìn)出口商在該行開(kāi)立賬戶(hù)，600弗羅林以上的支付必須使用匯票?！般y行券的發(fā)行與流通是金融史上一個(gè)重要的里程碑，也是金融對經(jīng)濟推動(dòng)作用產(chǎn)生一個(gè)飛躍的轉折點(diǎn)，最初發(fā)行是為了節約金屬鑄幣和在支付體系內提高效率，但卻為后來(lái)信用貨幣制度的建立做了重要嘗試，開(kāi)辟了通過(guò)創(chuàng )造廉價(jià)貨幣以促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的道路中國知網(wǎng)論文數據庫?！盵1]阿姆斯特丹銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng )新對荷蘭經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響：首先，提高了支付效率，這是其最初的目的，而且事實(shí)也達到了預期目標。更為重要的是支付的便利吸引了更多的其他國家的商人在阿姆斯特丹銀行結算，既帶來(lái)了資金，也使阿姆斯特丹由一般的商品集散地演變?yōu)閲H貿易中心。第二，信用工具的產(chǎn)生大大滿(mǎn)足了產(chǎn)業(yè)成長(cháng)所需資金。農業(yè)商品化和工場(chǎng)手工業(yè)規模的擴大，使得僅依靠?jì)仍慈谫Y不能滿(mǎn)足產(chǎn)業(yè)成長(cháng)的需要國際貿易論文，傳統的銀行借貸既受資金來(lái)源約束，也有籌資成本過(guò)高的影響。信用工具的產(chǎn)生使得貨幣乘數作用出現，從而為產(chǎn)業(yè)成長(cháng)提供強有力的資金支持。對外貿易迅速成長(cháng)為荷蘭的支柱產(chǎn)業(yè)。第三，降低了籌資成本。銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng )新大大便利了資金的借貸，也促進(jìn)了銀行業(yè)的競爭，大量銀行聚集在阿姆斯特丹，使得銀行的借貸利率比歐洲其他國家要低幾倍，低利率貸款為產(chǎn)業(yè)擴大和產(chǎn)業(yè)結構調整提供了有力支持。正如馬克思所言：“在荷蘭，商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營(yíng)已隨著(zhù)商業(yè)和工場(chǎng)手工業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，而且在發(fā)展過(guò)程中，生息資本已從屬于產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本。這一點(diǎn)已經(jīng)表現在利息率的低微上”[2]。 （二）證券市場(chǎng)與貿易壟斷 海外貿易的迅速成長(cháng)激發(fā)荷蘭人紛紛組織貿易公司，同時(shí)帶動(dòng)了銀行業(yè)和保險業(yè)的擴大，產(chǎn)業(yè)成長(cháng)（海外貿易）大于金融成長(cháng)，資金需求成為瓶頸；同時(shí)荷蘭在早期實(shí)行的合伙制貿易方式問(wèn)題凸顯：這種具有短期行為特征的貿易方式與荷蘭迅速壯大的海外貿易不相匹配。為解決長(cháng)期資金問(wèn)題，1606年荷屬東印度公司成立之時(shí)即發(fā)行了世界上第一張股票，這張股票讓荷蘭經(jīng)歷了整整一個(gè)世紀的輝煌。該公司采用股份制向全社會(huì )募集資金，有的股東只有幾十個(gè)荷蘭盾，表明股份制在荷蘭已成為普及的籌資和投資方式。1608年國際貿易論文，阿姆斯特丹證券交易所建立，成為歷史上第一個(gè)正式的股票交易所。盡管只有聯(lián)合西印度公司和西印度公司的股票在此交易，另外還有政府發(fā)行的各種類(lèi)型的債券（更多股票和證券交易在非正式市場(chǎng)交易），這個(gè)市場(chǎng)卻擁有成熟的交易技術(shù)，包括期權和期貨合約的使用。阿姆斯特丹是當時(shí)歐洲的商業(yè)中心，與此相匹配，該交易市場(chǎng)成為國際股票市場(chǎng)的中心?！?7世紀荷蘭資本積累比歐洲各國的資本總和還要多，對外投資比英國多15倍。投資于歐洲、東印度和美洲的外國債券的資金超過(guò)3.4億荷蘭盾。英國國債的很大一部分由荷蘭人持有，每年有上千萬(wàn)荷蘭盾的利息收入[3]中國知網(wǎng)論文數據庫。更為重要的是17世紀中葉的“金融革命”——各省從向商人—銀行家借款轉為直接向富人出售國庫券。阿姆斯特丹成為當時(shí)歐洲最著(zhù)名的短期和長(cháng)期信貸供應者，成為一個(gè)規?？涨暗膰H金融市場(chǎng)。 證券市場(chǎng)的迅速發(fā)展為對外貿易提供了豐富的資金，也解決了企業(yè)所需的長(cháng)期資金問(wèn)題；同時(shí)，證券市場(chǎng)的大眾化使得金融成長(cháng)快于產(chǎn)業(yè)成長(cháng)，從而保證和加快了現代商業(yè)（海外貿易）的成長(cháng)。. 股份制幫助荷屬東印度公司打敗英屬東印度公司，奠定了其貿易壟斷地位；證券交易所和阿姆斯特丹銀行的建立為對外貿易提供了雄厚的資本和便利的支付體系；資金的自由流動(dòng)使阿姆斯特丹成為資金的集散地：一方面，現代金融制度的建立和金融工具的創(chuàng )新使國際資金大量流向阿姆斯特丹，另一方面，發(fā)達的金融體系又為荷蘭和其他國家提供了廉價(jià)而便利的資金來(lái)源。金融成長(cháng)把廣大居民購買(mǎi)力的利益和產(chǎn)業(yè)成長(cháng)（海外貿易）直接結合起來(lái)，促進(jìn)了荷蘭國際貿易中心地位的確立。荷蘭成為國際貿易中心的同時(shí)國際貿易論文，也成為國際金融中心。至此，現代金融制度已成功幫助荷蘭確立了國際貿易中心，金融成長(cháng)和產(chǎn)業(yè)成長(cháng)進(jìn)入成熟期。 三、資本自由流動(dòng)與產(chǎn)業(yè)衰落 海外貿易匯集的大量財富和諸多物產(chǎn)，源源不斷流入荷蘭，進(jìn)而轉化為巨額商業(yè)利潤和資本，至17世紀中期，荷蘭已成為世界商業(yè)霸主。然而，曾促使阿姆斯特丹成為國際金融中心的資金自由流動(dòng)，出現國內資本脫離產(chǎn)業(yè)轉向借貸資本，貸款回收的困難和泡沫經(jīng)濟的破滅，動(dòng)搖著(zhù)其金融體系的穩定。 首先，轉口貿易的興盛改變了商人資本的性質(zhì)。商人資本原為獲取商業(yè)利潤而參與并逐漸控制國內產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，當轉口貿易變得更為有利時(shí)，商人資本便傾向于進(jìn)口而非制造，資本則由產(chǎn)業(yè)資本轉向商業(yè)資本，顯然阻礙了國內產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步成長(cháng)。由于轉口貿易的特殊作用，以阿姆斯特丹為首的商業(yè)城市，期望靠轉口貿易擴大財富國際貿易論文，無(wú)視國內工業(yè)成長(cháng)的根本利益，激勵政府實(shí)行低關(guān)稅，對國內工業(yè)放棄保護，也就意味著(zhù)對國內產(chǎn)業(yè)成長(cháng)的阻礙：海外貿易脫離國內產(chǎn)業(yè)成長(cháng)，失去交換的基礎；放棄國內工業(yè)保護，也就意味著(zhù)商品生產(chǎn)國商品競爭力的提升和直接貿易的興起，荷蘭的轉口貿易失去依托。商業(yè)資本在荷蘭商品經(jīng)濟發(fā)展中不是逐步讓位于工業(yè)資本，而是使工業(yè)資本越來(lái)越屈從于自己，這一演變趨勢與西方近代資本結構演變的總趨勢恰好相反[4]。 其次，金融成長(cháng)脫離國內產(chǎn)業(yè)成長(cháng)，失去基礎和載體。金融業(yè)在促進(jìn)海外貿易迅速成長(cháng)的同時(shí)，荷蘭成為國際金融中心。然而至17世紀后期，荷蘭資本更多用于對外借貸而非國內產(chǎn)業(yè)投資。荷蘭金融業(yè)的高度發(fā)達具體表現在利息率的低微上，而同期其他國家的利息率則是荷蘭的幾倍。由此不僅導致商人資本從產(chǎn)業(yè)資本轉向借貸資本，而且促使商人（尤其是大商人）在國內低息借貸，國外高息放貸，進(jìn)一步加劇國內產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的減少。 第三，銀行壞賬形成金融危機中國知網(wǎng)論文數據庫。到18世紀末期國際貿易論文，荷蘭資本主義在很大程度上已由商業(yè)資本主義演變?yōu)榻栀J資本主義。對外大量放款為荷蘭贏(yíng)得了金融資本家的美譽(yù)，然而對外放款的對象：一是外國政府、君主，一方面增強了外國的軍事和工業(yè)實(shí)力，另一方面戰爭使得大量貸款成為壞帳，嚴重影響著(zhù)荷蘭的金融業(yè)；二是對外金融投機，到17世紀下半葉，其影響超過(guò)對外貿易。1758年，荷蘭商人購買(mǎi)的英格蘭銀行、英國東印度公司和南海公司股票占這些股票總額的1/3[5]。南?！芭菽录睂е峦顿Y者損失慘重。壞賬的形成和商人資本的損失大大降低了荷蘭的金融競爭力。各種投機活動(dòng)導致一系列銀行破產(chǎn)倒閉，引發(fā)1763年的金融危機。 四、啟示 1．產(chǎn)業(yè)成長(cháng)是現代金融體系形成與成長(cháng)的基礎 農業(yè)、工場(chǎng)手工業(yè)、海外貿易等產(chǎn)業(yè)的興起增加了融資需求，銀行券、匯票、期權、期貨、國庫券等金融工具創(chuàng )新蓬勃發(fā)展，證券交易所、阿姆斯特丹銀行、非正式交易市場(chǎng)等現代金融體系產(chǎn)生，產(chǎn)業(yè)成長(cháng)引致金融成長(cháng)；另一方面，金融成長(cháng)又為農業(yè)、工場(chǎng)手工業(yè)、海外貿易等產(chǎn)業(yè)提供充足的資金，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)成長(cháng)，在這一過(guò)程中金融業(yè)本身得以成長(cháng)。 2．現代金融體系保證和加快了海外貿易的成長(cháng) 阿姆斯特丹銀行建立的支付制度第一次顯示了現代金融制度的威力，促使阿姆斯特丹迅速成為國際貿易中心；荷屬東印度公司發(fā)行的股票既保證了企業(yè)長(cháng)期生存，又促使荷蘭海外貿易迅速獲得壟斷地位；資金的自由流動(dòng)促使阿姆斯特丹成為國際資金的集散地。因此，銀行券、國庫券、股票等金融工具的創(chuàng )新、銀行制度和證券市場(chǎng)等金融制度創(chuàng )新既保證和加快了國際貿易中心的確立國際貿易論文，又促進(jìn)了金融業(yè)自身的成長(cháng)，使荷蘭保持了一個(gè)多世紀的世界霸權。根據馬克思的說(shuō)法，荷蘭是“標準的資本主義國家”[3]，或如亨利?塞所言荷蘭是“商業(yè)和金融資本主義的象征” [4]。 3．金融成長(cháng)與產(chǎn)業(yè)成長(cháng)必須保持合理關(guān)系 金融成長(cháng)以產(chǎn)業(yè)成長(cháng)為基礎?！坝艚鹣闶录憋@示了泡沫經(jīng)濟的危害，此后歷史上多次的泡沫經(jīng)濟與此都有相似之處——金融成長(cháng)脫離產(chǎn)業(yè)成長(cháng)必然帶來(lái)泡沫的破滅；“南海事件”表明資本自由流動(dòng)的負面效應，美國歷史上也多次發(fā)生外國投資者遭受巨大損失的金融危機。因此，在金融全球化背景下，金融成長(cháng)超過(guò)產(chǎn)業(yè)成長(cháng)所需以及資本自由流動(dòng)帶來(lái)的危害已引起各國關(guān)注，尤其是擁有外國巨額證券資產(chǎn)時(shí)更應引起重視，國家金融安全成為政府的職能之一。 作者：史恩義 男，1967年8月生，山西襄汾縣人 工作單位：山西財經(jīng)大學(xué)國際貿易學(xué)院 職稱(chēng)：副教授 研究方向：國際經(jīng)濟與投資 學(xué)位：經(jīng)濟學(xué)博士