香港人民幣離岸中心的需求應運而生

來(lái)源:投稿網(wǎng) 時(shí)間:2024-02-26 10:00:07

近年來(lái)，隨著(zhù)中國與周邊國家和地區經(jīng)濟交流的不斷增加，周邊地區人民幣流量和存量持續上升，人民幣國際化的呼聲在中國前所未有。然而，由于中國對資本賬戶(hù)的控制和海外對人民幣金融風(fēng)險規避工具的缺乏，人民幣的國際化在短期內難以實(shí)現。在這種情況下，對建設人民幣離岸業(yè)務(wù)中心的需求應運而生。借助香港高度自由的經(jīng)濟優(yōu)勢，建立香港人民幣離岸中心是風(fēng)險可控的人民幣國際化試驗場(chǎng)。

香港人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展現狀。

自2003年香港人民幣業(yè)務(wù)啟動(dòng)以來(lái)，香港離岸人民幣業(yè)務(wù)已在多個(gè)層面得到發(fā)展，具體表現為：

（1）人民幣存款業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。目前，從事商業(yè)零售、住宿、餐飲、交通、通訊、醫療教育服務(wù)的指定商戶(hù)和貿易企業(yè)可以在香港開(kāi)設人民幣存款賬戶(hù)。截至2011年3月底，香港經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的認可機構共開(kāi)設人民幣活期存款賬戶(hù)209萬(wàn)戶(hù)，人民幣定期存款賬戶(hù)50萬(wàn)戶(hù)，人民幣活期存款4514億元，占香港所有外幣存款的15%。與2010年11月底的2800億元相比，增加了46.9%。同時(shí)，人民幣存款相關(guān)產(chǎn)品也進(jìn)一步豐富。例如，渣打和恒生銀行推出了與美元或歐元等外幣或利率掛鉤的人民幣結構存款產(chǎn)品。

（2）人民幣跨境貿易結算越來(lái)越好。自2009年跨境貿易結算試點(diǎn)以來(lái)，香港跨境人民幣貿易結算量迅速增加。根據香港金融管理局提供的數據，香港目前的人民幣跨境貿易結算金額已從2009年12月的13.6億元增加到2011年1月的1080億元，其結算金額占整個(gè)人民幣跨境貿易結算的70%以上?？焖僭鲩L(cháng)的背后離不開(kāi)金融機構和企業(yè)的廣泛參與。截至2010年12月底，中國銀行、香港、匯豐銀行、渣打銀行等154家銀行參與了香港人民幣業(yè)務(wù)清算平臺。

（3）人民幣債券市場(chǎng)繼續擴張。2007年6月27日，國家開(kāi)發(fā)銀行首次在香港發(fā)行了50億元人民幣債券。此后，一方面，人民幣債券市場(chǎng)規模不斷擴大。根據香港金融管理局的報告，僅2010年就發(fā)行了350多億元債券。截至2011年2月，香港共發(fā)行59只人民幣債券，總規模776億元。與2010年相比，增加了416億元。另一方面，債券發(fā)行主體也進(jìn)一步多元化。從最初的財政部和大陸銀行擴展到香港企業(yè)、跨國企業(yè)和國家金融機構。例如，2010年10月，亞洲開(kāi)發(fā)銀行作為香港第一家發(fā)行人民幣債券的國家組織，在香港發(fā)行了12億元債券。

（4）人民幣金融產(chǎn)品越來(lái)越豐富。目前，香港銀行信貸產(chǎn)品市場(chǎng)有：存款、兌換、匯款、信用卡、扣款卡、支票、貸款、貿易融資等產(chǎn)品；在債券市場(chǎng)上，有國內銀行債券、國債、香港公司債券、跨國公司債券、國際金融機構債券；在外匯市場(chǎng)上，有即期交易、遠期交易、NDF（無(wú)本金交付的人民幣遠期合同）；衍生品市場(chǎng)有利率交換、ELN（結構性股票掛鉤票據）；在基金市場(chǎng)上，香港證監會(huì )批準了四只人民幣計價(jià)公共基金；在保險市場(chǎng)上，2009年國壽（海外）率先在香港市場(chǎng)推出人民幣大病保險業(yè)務(wù)；2010年7月新清算協(xié)議簽訂后，及時(shí)推出人民幣長(cháng)期壽險產(chǎn)品。