研報：天風(fēng)證券：計算機行業(yè):繼續重點(diǎn)推薦云計算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊

(電子商務(wù)研究中心訊)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綱領(lǐng)性文件落地，行業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展通道 工信部網(wǎng)站6月7日發(fā)布關(guān)于印發(fā)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展行動(dòng)計劃(2018-2020年)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行動(dòng)計劃”)和《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)項工作組2018年工作計劃》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工作計劃”)的通知，指出到2020年底，初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎設施和產(chǎn)業(yè)體系。 我們認為，政策密集推出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入腳踏實(shí)地建設階段;年內工作計劃落定，政策、人才、標準建設、專(zhuān)項資金全面啟動(dòng);工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是貫穿全年的主題投資機會(huì )，國家和地方政策和財政補貼陸續到位，對相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)和業(yè)績(jì)起到了良好的支持，結合工業(yè)富聯(lián)上市熱度，基本面和資金面利好板塊相關(guān)企業(yè)。重點(diǎn)推薦用友網(wǎng)絡(luò )、東方國信、寶信軟件、漢得信息、金蝶國際、啟明星辰，建議關(guān)注賽意信息和鼎捷軟件。 繼續看中期反轉，首選工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/云+國產(chǎn)化自主可控，存量“獨角獸”有望價(jià)值重估 1)存量“獨角獸”:上海鋼聯(lián)、生意寶、衛寧、長(cháng)亮、恒生電子、東華軟件、航天信息、啟明星辰 2)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/云:用友、金蝶國際、東方國信、廣聯(lián)達、漢得信息、寶信軟件、賽意、鼎捷 3)國產(chǎn)化自主可控:中科曙光、浪潮信息、中國長(cháng)城、中國軟件、太極股份、啟明星辰、美亞柏科 4)低估值二線(xiàn)龍頭:易華錄、太極股份、恒華科技、新北洋、華宇、超圖軟件、二三四五 風(fēng)險提示:宏觀(guān)經(jīng)濟不景氣;政策風(fēng)險;技術(shù)推廣進(jìn)度不及預期。（來(lái)源：天風(fēng)證券 文/沈海兵）