貨幣政策轉變后基層銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及應對策略

論文摘要：自2010年10月以來(lái)，央行五次提高存款準備金率、三次加息，反映出貨幣政策進(jìn)入頻繁調整期。貨幣政策也由適度寬松轉變?yōu)榉€健貨幣政策。貨幣政策的調整不僅對商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響，而且對中小企業(yè)也將產(chǎn)生重要影響。本文進(jìn)一步闡述了對實(shí)施穩健貨幣政策有效性的重新認識，分析了貨幣政策轉變后基層銀行經(jīng)營(yíng)的主要特點(diǎn)及中小企業(yè)面臨新的困難，提出貨幣政策轉變后基層銀行應對策略。

論文關(guān)鍵詞：貨幣政策轉變，有效性，銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，策略

一、對實(shí)施穩健貨幣政策有效性的幾點(diǎn)認識

2011年我國實(shí)行穩健的貨幣政策和積極的財政政策，這對于保持我國經(jīng)濟持續平穩較快增長(cháng)是非常及時(shí)和十分必要的。實(shí)施穩健的貨幣政策要從過(guò)去較為寬松的貨幣信貸條件向常態(tài)回規。因此，穩健貨幣政策要取得預期效果，必須與其他宏觀(guān)政策相互協(xié)調，把握好力度。迫切需要加深對貨幣及其相關(guān)配套政策的再認識，以適應當前不斷變化的宏觀(guān)經(jīng)濟形勢。

（一）實(shí)施穩健貨幣政策，必須發(fā)揮信貸政策的特殊作用。穩健貨幣政策是通過(guò)中央銀行運用各種政策工具調節貨幣供應量，影響利率及經(jīng)濟中的信貸供應程度來(lái)間接影響總需求，以達到總需求與總供給平衡，進(jìn)而實(shí)現穩定幣值、物價(jià)和控制通貨膨脹的最終目標。信貸政策則是按照扶優(yōu)限劣的原則，以實(shí)現信貸投放結構不斷優(yōu)化，促進(jìn)經(jīng)濟結構調整、科技進(jìn)步、社會(huì )資源優(yōu)化配置為主要目標。然而，兩個(gè)政策既有聯(lián)系又有區別，它們是相輔相成，相互促進(jìn)的關(guān)系。從調控內容和目標看，貨幣政策主要著(zhù)眼于調控總量，通過(guò)運用利率、匯率、公開(kāi)市場(chǎng)操作等政策性工具借助市場(chǎng)平臺調節貨幣供應量和信貸總規模，促進(jìn)社會(huì )總供求大體平衡，從而保證幣值、物價(jià)穩定、抑制通脹。信貸政策主要著(zhù)眼于解決結構問(wèn)題，通過(guò)引導信貸投向，調整信貸結構，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整和區域經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展。從調節手段看，貨幣政策調節工具更市場(chǎng)化一些。而信貸政策的有效實(shí)施，不僅要依靠經(jīng)濟手段和法律手段，必要時(shí)還須借助行政手段的調控措施。貨幣與信貸政策的緊密關(guān)系，決定了當前我國在間接融資占絕對比例的融資格局下，信貸資金的結構配置和使用效率很大程度上決定著(zhù)社會(huì )資金配置結構和運行效率。因此，信貸政策的實(shí)施效果，極大影響著(zhù)貨幣政策的有效性，對于疏通貨幣政策傳導渠道，提高穩健貨幣政策效果發(fā)揮著(zhù)積極促進(jìn)作用。所以，在實(shí)施穩健貨幣政策背景下，要正確處理好穩健貨幣政策與信貸政策的辯證關(guān)系，不僅要運用穩健貨幣政策去管理通貨膨脹，更要擅于運用信貸政策來(lái)調解產(chǎn)業(yè)結構，積極主動(dòng)發(fā)揮信貸政策的特殊作用，進(jìn)而實(shí)現穩健貨幣政策目標。

（二）實(shí)施穩健貨幣政策，必須以?xún)?yōu)化信貸結構為核心。2011年穩健貨幣政策內涵為，“增強金融調控的針對性、靈活性、有效性，把穩定價(jià)格總水平放在更加突出的位置。要按照總體穩健、調節有度、結構優(yōu)化的要求，綜合運用多種貨幣政策工具，把好流動(dòng)性這個(gè)總閘門(mén)，引導貨幣信貸向常態(tài)回歸，實(shí)現合理適度增長(cháng)。要把信貸資金更多投向實(shí)體經(jīng)濟特別是“三農”和中小企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟結構戰略性調整。要健全多層次資本市場(chǎng)體系，提高直接融資比重，保持社會(huì )融資總量的合理規模。要進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機制，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定”。其中信貸結構優(yōu)化是核心要件。只有切實(shí)調整信貸結構，嚴格控制高污染、高能耗以及產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)等國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策限制領(lǐng)域的信貸，大力增加國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展薄弱環(huán)節的信貸支持，才能在控制信貸規模的同時(shí)，確保經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的合理信貸需要，才能真正確保信貸總量適度，也才能真正有效地防控金融風(fēng)險。只有對不同的部門(mén)實(shí)施差別化的信貸結構調整，才能避免穩健貨幣政策在傳導過(guò)程中偏離目標，從而保證穩健貨幣政策的執行效果。在落實(shí)穩健貨幣政策時(shí)，對于過(guò)度投資、投資低效、風(fēng)險較大的部門(mén)，比如高耗能行業(yè)、投機性房地產(chǎn)需求等，人民銀行和銀行監管部門(mén)要通過(guò)各種工具和手段，抑制商業(yè)銀行貸款投放。對于戰略性產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟中薄弱環(huán)節，比如低碳經(jīng)濟、民營(yíng)經(jīng)濟和農業(yè)，則要引導商業(yè)銀行加大信貸支持。

（三）實(shí)施穩健貨幣政策，必須保持宏觀(guān)政策相對穩定。2008年以來(lái)的兩年多時(shí)間內，我國的宏觀(guān)經(jīng)濟政策經(jīng)歷了前所未有的大起大落。2008年上半年為防止過(guò)熱實(shí)行了從緊縮貨幣政策，隨著(zhù)8月份金融危機全面爆發(fā)，財政、貨幣政策轉為極度寬松，宏觀(guān)刺激政策持續了大約一年之后，2009年保增長(cháng)的目標得以實(shí)現。到2010年，隨著(zhù)世界經(jīng)濟逐步復蘇和我國經(jīng)濟回升向好的勢頭不斷鞏固，國內出現了通貨預期強化和通脹壓力上升的苗頭，宏觀(guān)政策開(kāi)始逐步收緊，轉以抑制潛在的過(guò)熱風(fēng)險，貨幣政策也由適度寬松調整為穩健貨幣政策。以上宏觀(guān)政策的不斷變化，雖然是應對宏觀(guān)經(jīng)濟形勢不斷變化的需要，同時(shí)卻加重了各方面政策執行的難度。在當前通貨預期強化和通脹壓力上升下，宏觀(guān)政策當然要因時(shí)而動(dòng)，但更應該保持相對穩定。要從長(cháng)遠的視角來(lái)觀(guān)察我國的問(wèn)題，摸清我國的實(shí)際情況，兼顧眼前與長(cháng)遠，才能夠作出比較準確的判斷，才不會(huì )出現頻繁的、過(guò)度化的政策調控。尤其是對一些戰略性問(wèn)題，更要從長(cháng)計議，探索出一套適應我國國情的、持續的、相對穩定的穩健貨幣政策。

（四）實(shí)施穩健貨幣政策，必須有宏觀(guān)政策部門(mén)主動(dòng)配合。實(shí)施穩健貨幣政策特別是優(yōu)化信貸結構，需要差別化金融調控工具和監管、財政、稅務(wù)、產(chǎn)業(yè)多部門(mén)的協(xié)調配合。人民銀行可以通過(guò)差別化的法定存款準備金率、定向票據、再貼現、公開(kāi)市場(chǎng)操作等工具，選擇性地放松或收緊商業(yè)銀行貸款的資本約束和流動(dòng)性約束，以此引導商業(yè)銀行的信貸行為。銀行業(yè)監管部門(mén)要主動(dòng)協(xié)調貨幣政策目標和監管目標，靈活使用監管工具。在金融結構調整體系中，銀行監管作為商業(yè)銀行貫徹執行中央銀行貨幣政策調整的一個(gè)重要外部環(huán)節，其職能不僅要在事中和事后發(fā)現紕漏和糾正錯誤，還應在事前有效配合穩健貨幣政策，積極發(fā)揮約束和導向作用。

二、貨幣政策轉變后基層銀行經(jīng)營(yíng)的主要特點(diǎn)及中小企業(yè)面臨的新困難

（一）基層銀行經(jīng)營(yíng)的主要特點(diǎn)。從2010年四季度至今，央行已四次上調存款準備金率并三次加息，加快了貨幣政策回歸穩健步伐。隨著(zhù)宏觀(guān)調控力度的逐步加大，主要銀行經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險管理政策出現調整，引發(fā)基層行經(jīng)營(yíng)呈現出新的特點(diǎn)：一是營(yíng)運資金較緊，攬存壓力加大。穩健貨幣政策背景下的信貸規模適度控制、存款準備金率上調、加息和通脹預期，使銀行面臨信貸規模下降和利潤空間收縮的壓力，不得不調整業(yè)務(wù)結構，尋求新的收入和資金來(lái)源。2010年10月以來(lái)，央行五次提高存款準備金率，法定存款準備金率的不斷調高，主要銀行系統內部資金集中的力度也在加大，基層分支機構的流動(dòng)性收縮來(lái)得更快、更猛。目前我國負利率的問(wèn)題依然存在。在負利率導致的社會(huì )儲蓄意愿低迷的情況下，僅維持現有存貸比，銀行就要付出更多的攬存努力。導致部分銀行不斷推出帶有明顯存款性質(zhì)的各類(lèi)理財產(chǎn)品，通過(guò)基層行吸引市場(chǎng)資金，緩解銀根抽緊后可能面臨的流動(dòng)性困難。二是信貸規模壓縮，額度控制加強。2010年12月以來(lái)，國家實(shí)施了積極的財政政策和穩健的貨幣政策，各銀行機構總行普遍對授信規模和信貸增速實(shí)施了一定控制，由此導致部分銀行分支機構前期簽訂的一些授信協(xié)議、承諾難以按原有額度、期限、利率等條件兌現。2010年底開(kāi)始，各大型銀行已普遍開(kāi)始收緊信貸，進(jìn)入今年年初，規模從緊趨勢顯現。信貸規模收緊，銀企博弈格局發(fā)生變化，根據借款企業(yè)綜合貢獻狀況采取差別化的信貸政策，原先的非核心客戶(hù)、邊緣客戶(hù)將面臨“被壓縮”、“被清退”的局面。另一方面，基于銀行發(fā)展戰略、風(fēng)險防控的角度考慮，將緊缺的信貸資源主要投向于目標核心客戶(hù)、大規模集團型企業(yè)，并且要求借款企業(yè)落實(shí)足值的不動(dòng)產(chǎn)抵押，提供與貸款規模相匹配的資產(chǎn)支持，進(jìn)一步推高了信貸政策的準入門(mén)檻，原先游離于信貸準入政策邊緣的借款企業(yè)將會(huì )面臨“出局”的尷尬境地。信貸規模的收縮導致借款人甚至部分重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)中、小企業(yè)客戶(hù)的信貸需求較難滿(mǎn)足。三是市場(chǎng)轉向賣(mài)方，信貸門(mén)檻抬升。信貸規?？刂?，使信貸資金成為市場(chǎng)稀缺資源，銀行在貸款風(fēng)險定價(jià)中處于有利地位，在客戶(hù)選擇上得以實(shí)行更嚴格的行業(yè)限制、更高的擔保條件、更高的利率以及更多附加條件，有的貸款品種利率不斷上浮仍然供不應求，貸款定價(jià)中的額度溢價(jià)飆升迅猛。信貸市場(chǎng)轉向賣(mài)方，一方面給銀行帶來(lái)了超額收益，另一方面也為銀行調整客戶(hù)機構，篩選優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，特別是發(fā)現有增長(cháng)潛力的中小企業(yè)客戶(hù)創(chuàng )造了條件，對促進(jìn)轉變經(jīng)濟增長(cháng)方式，優(yōu)化以有效利用信貸資源配置，彌補因規模受控可能帶來(lái)的收益減少產(chǎn)生重要影響。四是管理面臨壓力，潛在風(fēng)險滋生。隨著(zhù)貨幣政策從適度寬松轉向穩健，銀行信貸規模收縮，使銀行經(jīng)營(yíng)管理面臨更多不確定性，對風(fēng)險管理提出了新的挑戰。面對目前國際國內形勢的復雜多變，各類(lèi)風(fēng)險交織的情況下，任一風(fēng)險應對、處置不力，都可能影響銀行形象和聲譽(yù)，引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險。此外，在難以正常融資的情況下，由于借款人的資金需求難以適時(shí)得到持續滿(mǎn)足，在信貸寬松條件下長(cháng)期依靠借新還舊和滾動(dòng)貸款維持經(jīng)營(yíng)資金鏈正常運轉的個(gè)人和公司客戶(hù)可能面臨資金斷鏈的風(fēng)險。部分資金鏈緊張的企業(yè)很可能鋌而走險，利用銀行漏洞獲取資金。而一旦發(fā)生案件極易使公眾對銀行管理能力產(chǎn)生懷疑，動(dòng)搖市場(chǎng)信心，引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險。

（二）中小企業(yè)面臨的新困難。我國貨幣政策由適度寬松轉為穩健后，中小企業(yè)將面臨三方面的困難：一是供求矛盾加劇，中小企業(yè)獲取貸款難度增加?？偭恳幠Ｊ站o，信貸資金供求缺口擴大已成不爭事實(shí)。值得關(guān)注的是，貸款規模收縮比例在大、中、小型企業(yè)之間存在明顯的差異性?；陲L(fēng)險、收益、成本等方面考慮，銀行往往采取“保大壓小”的結構調整策略，使得中小企業(yè)獲取貸款的難度增加。多數中小企業(yè)面臨貸款難、資金保障壓力大的同時(shí)，還面臨招收員工難、原材料漲價(jià)、匯率波動(dòng)大等困境，“大單、長(cháng)單”的接收意愿下降，經(jīng)營(yíng)導向趨于短期化、投機化，將對制造、外貿等實(shí)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠影響。二是融資成本上升，中小企業(yè)財務(wù)壓力明顯加大。信貸供求關(guān)系偏緊導致借貸利率走高，民間借貸利率進(jìn)一步上升。銀行短期貸款基準利率上升，中小企業(yè)貸款利率上浮已呈常態(tài)化，個(gè)別貸款甚至上浮幅度更大。利率上浮的貸款品種主要集中于與中小企業(yè)高度關(guān)聯(lián)的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、小企業(yè)貸款等品種，廣大中小企業(yè)成為融資成本上升的“聚焦點(diǎn)”、“重災區”，成為貨幣政策轉向、貸款規模收緊形勢下的主要“被調控對象”，與政策基調相違背。多數中小企業(yè)財務(wù)實(shí)力弱、盈利空間小，難以承受長(cháng)期的高息成本，容易出現資金鏈斷裂和案件風(fēng)險。三是融資壓力傳導，行業(yè)中游企業(yè)將面臨更大的資金壓力。規模收緊下，行業(yè)上游企業(yè)基于市場(chǎng)優(yōu)勢地位，以延期付款方式，將財務(wù)成本轉嫁至中游企業(yè)。處于行業(yè)下游的中小企業(yè)基于目前的融資困境，也通過(guò)原材料、配件等供銷(xiāo)渠道向中游核心企業(yè)傳導融資壓力，致使行業(yè)中游企業(yè)面臨上、下游企業(yè)的雙重資金壓力。

三、貨幣政策轉變后基層銀行應對策略

（一）把握實(shí)施穩健貨幣政策的宏觀(guān)政策取向。2010年中央經(jīng)濟工作會(huì )議指出：“2011年宏觀(guān)經(jīng)濟政策要積極穩健、審慎靈活，重點(diǎn)是更加積極穩妥地處理好保持經(jīng)濟平穩較快發(fā)展、調整經(jīng)濟結構、管理通脹預期的關(guān)系，加快推進(jìn)經(jīng)濟結構戰略性調整，把穩定價(jià)格總水平放在更加突出的位置，切實(shí)增強經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調性、可持續性和內生動(dòng)力”。宏觀(guān)經(jīng)濟政策是建立在對我國基本國情準確判斷后提出的，應當認真貫徹落實(shí)。一是實(shí)施穩健貨幣政策的宏觀(guān)政策取向是我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的客觀(guān)要求。中國是一個(gè)發(fā)展中的大國，經(jīng)濟、社會(huì )、文化、民生以及快速發(fā)展的工業(yè)化、城鎮化進(jìn)程，都需要大量建設資金，在間接融資占絕對比例的融資格局下，實(shí)施穩健的貨幣政策就顯得非常重要。面對地方政府難以抑制的發(fā)展沖動(dòng)，以及全面完成節能減排、房地產(chǎn)調控、清理地方融資平臺貸款和淘汰落后產(chǎn)能等任務(wù)，只有實(shí)施嚴格的信貸政策，才能規范信貸投向，優(yōu)化信貸結構，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整和區域經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展。對于不符合國家政策支持方向、產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)盡管其有信貸資金需求，銀行要執行嚴格的信貸政策，在信貸上予以控制，積極主動(dòng)配合國家宏觀(guān)政策，嚴格控制“兩高”行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款。二是堅持信貸政策和有效監管相結合。實(shí)施穩健貨幣政策的宏觀(guān)政策取向，是巧妙運用“看的見(jiàn)的手”和“看不見(jiàn)的手”進(jìn)行宏觀(guān)調控的具體體現。幾年來(lái)，作為一只“看不見(jiàn)的手”的貨幣政策承擔了太多職能，包括總量調控和結構調整的職能。然而，由于貨幣政策傳導機制不暢通、市場(chǎng)主體不健全、政府管理經(jīng)濟目標考核不科學(xué)，尤其是缺乏像信貸政策這樣一只比較嚴格的“看的見(jiàn)的手”的積極配合，常常出現一“松”就亂、一“緊”就死的局面。這說(shuō)明嚴格的信貸政策和有效監管，是實(shí)施穩健貨幣政策真正的關(guān)鍵，否則，政策設想再美好，實(shí)施起來(lái)可能只會(huì )是徒勞，一定程度上信貸政策和有效監管的成效決定貨幣政策執行的成效。所以，要改變過(guò)去單向調控貨幣供求的方式，巧妙運用“看的見(jiàn)的手”和“看不見(jiàn)的手”進(jìn)行宏觀(guān)調控，消除由于過(guò)緊或過(guò)松對經(jīng)濟產(chǎn)生的消極影響，確保2011年的銀行信貸增長(cháng)恢復到平常水平又不對經(jīng)濟增長(cháng)造成負面影響。

（二）為基層銀行執行穩健貨幣政策創(chuàng )造良好的外部環(huán)境。一是政府部門(mén)要加大政策扶持力度。完善擔保機制，建議各級政府按照中小企業(yè)上繳稅收的一定比例計提專(zhuān)項資金，注入政策性擔保公司，補充“臨時(shí)還貸扶持基金”，形成以“擔保支持—中小企業(yè)發(fā)展—稅收增加—擔保增強”主線(xiàn)的循環(huán)互動(dòng)機制?？刂迫谫Y成本，在推進(jìn)財政貼息制度基礎上，建議人行對中小企業(yè)貸款的上浮幅度作適當限制，防止宏觀(guān)調控政策“誤傷”中小企業(yè)。加強財政扶持，加大中小企業(yè)貸款利息收入的稅收減免力度，強化差異化核銷(xiāo)政策，進(jìn)一步調動(dòng)銀行信貸支持的積極性。深化信用體系建設，整合中小企業(yè)在人行、工商、稅務(wù)、司法機關(guān)的各類(lèi)信息，實(shí)現信息共享，加大違約成本，優(yōu)化區域金融環(huán)境。二是加大監管推進(jìn)力度。加強監管引領(lǐng)，促使銀行及時(shí)轉變思想理念，提高發(fā)展小企業(yè)貸款的積極性和主動(dòng)性；加大考核力度，將中小企業(yè)貸款發(fā)展要求納入監管考核體系，考核結果與監管評級、準入審批、檢查頻率等管理措施相掛鉤，進(jìn)一步增強監管激勵效果；強化集中度風(fēng)險監管，進(jìn)一步加強大戶(hù)貸款、集團授信監管，加大違規貸款、超限額貸款的處罰力度，糾正銀行“壘大戶(hù)、傍大款”的不當傾向；加強輿論引導，持續開(kāi)展“送金融知識下鄉”活動(dòng)，幫助中小企業(yè)主增強信用意識，全面了解信貸政策，落實(shí)誠實(shí)申貸、用貸原則，為中小企業(yè)貸款發(fā)展創(chuàng )造良好的社會(huì )環(huán)境。三是中小企業(yè)要強化“自主管理”能力，提高經(jīng)營(yíng)管理水平。中小企業(yè)貸款持續、快速、穩定發(fā)展需要銀企雙方共同努力。當前環(huán)境下，中小企業(yè)要圍繞“提升自主管理能力”，著(zhù)重做好兩個(gè)層面的工作。一方面，要擺正經(jīng)營(yíng)發(fā)展理念。堅持長(cháng)期穩健經(jīng)營(yíng)理念，加強融資風(fēng)險管理，配合銀行落實(shí)貸款新規，以實(shí)際行動(dòng)體現企業(yè)方面的合規意識、誠信意識、合作意識，增強銀行支持的信心。另一方面，要提高內部管理水平。優(yōu)化產(chǎn)供銷(xiāo)運營(yíng)體系，規范財務(wù)核算制度，加強賬戶(hù)和資金往來(lái)管理，完善經(jīng)營(yíng)管理信息的披露機制，盡快扭轉信息不對稱(chēng)的現狀。嚴格做到三個(gè)“不”，即：不提供虛假報表蒙蔽銀行，不利用關(guān)聯(lián)交易套取貸款、不利用同名劃轉挪用資金，增強銀企合作的基礎。

（三）基層銀行要盡快適應貨幣政策調整的要求。針對貨幣政策轉向條件下基層銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)，各上級行和銀行監管部門(mén)必須保持高度關(guān)注，幫助基層行盡可能平穩地適應貨幣政策調整的要求，在新的貨幣政策條件下平穩健康運行。一是增加商業(yè)銀行內部規模調度的彈性。要在統一規模和資金調度的框架下，更多地運用經(jīng)濟資本占用考核等更具有彈性和靈活性的考核與調控手段，根據不同機構和地區經(jīng)濟及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況，總量從緊下，分層、分區系統內調控把握信貸投放節奏和力度，防止銀行系統內部規模管理“一刀切”給基層行資金運營(yíng)管理和正常信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)嚴重不良影響。二是用好賣(mài)方市場(chǎng)下銀行信貸結構優(yōu)化的機遇。各級銀行要抓住信貸額度階段性趨緊的機遇，重點(diǎn)支持節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車(chē)七個(gè)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)滿(mǎn)足符合產(chǎn)業(yè)和信貸政策導向、綜合收益好、忠誠度高的客戶(hù)的合理需求，重點(diǎn)支持中小企業(yè)，對中小企業(yè)貸款規模實(shí)行專(zhuān)項管理、單獨控制，以權限下放、單列考核為重點(diǎn)，大膽嘗試供應鏈融資、小額保證保險貸款等新型融資模式。會(huì )同有關(guān)政府部門(mén)打通存貨、知識產(chǎn)權、特許經(jīng)營(yíng)權抵質(zhì)押業(yè)務(wù)運行鏈條，加大擔保方式創(chuàng )新力度為中小企業(yè)貸款平穩、較快發(fā)展提供資源保障。同時(shí)，對存在潛在風(fēng)險和重點(diǎn)調控行業(yè)的存量客戶(hù)，認真研究制定清收和退出計劃，以此緩解增量計劃不足的矛盾，加大平臺貸款、集團客戶(hù)和房地產(chǎn)貸款的管控力度，加大不良貸款清退力度，騰出資源支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展和用于補充小企業(yè)貸款規模。三是適時(shí)開(kāi)拓新的利潤增長(cháng)渠道。信貸規模的嚴格控制對基層銀行主要依靠利息收入的發(fā)展模式形成了較大的挑戰。要維持近年來(lái)利潤快速增長(cháng)的勢頭，必須加快基層行的金融創(chuàng )新步伐，根據當地金融服務(wù)的實(shí)際需求推出更多的、新的金融產(chǎn)品，大力發(fā)展涵蓋企業(yè)和個(gè)人的理財、基金、國內信用證、國際結算等資本占用較少，收益水平較高的中間業(yè)務(wù)，提高產(chǎn)品滲透度，用多樣化的金融服務(wù)代替單一的信貸支持，推進(jìn)收入多元化，緩解宏觀(guān)調控對銀行盈利水平的沖擊。

（四）執行穩健貨幣政策基層銀行需防控聲譽(yù)風(fēng)險。穩健貨幣政策下使銀行面臨信貸規模下降和利潤空間收縮的壓力，不得不調整業(yè)務(wù)結構，尋求新的收入和資金來(lái)源。這一過(guò)程中，若營(yíng)銷(xiāo)宣傳不規范、信息披露不充分、消費者利益保護不到位，極易引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險。為此，銀行要適應貨幣政策調整的要求，加強聲譽(yù)風(fēng)險管理。一是完善聲譽(yù)風(fēng)險管控體系。銀行要把加強聲譽(yù)風(fēng)險管理提高到戰略高度，納入全面風(fēng)險管理體系，統籌加以考慮，科學(xué)制定商業(yè)銀行聲譽(yù)的戰略規劃和行動(dòng)方案。建立健全聲譽(yù)管理機構，完善聲譽(yù)風(fēng)險管理機制與流程，適時(shí)、全面監測銀行聲譽(yù)狀況，提升聲譽(yù)風(fēng)險管理水平。加強聲譽(yù)風(fēng)險文化建設，強化全員聲譽(yù)風(fēng)險意識，提升風(fēng)險應對能力，營(yíng)造聲譽(yù)風(fēng)險管理的良好氛圍。二是強化市場(chǎng)紀律的自我約束。堅持誠信經(jīng)營(yíng)原則，進(jìn)一步完善服務(wù)程序公示制度，誠實(shí)、正確介紹服務(wù)產(chǎn)品，審慎做出授信承諾和實(shí)施授信行為，出現確實(shí)無(wú)法實(shí)現服務(wù)承諾情況時(shí)，應給予滿(mǎn)意、誠懇的答復，避免因盲目承諾難以?xún)冬F而產(chǎn)生的聲譽(yù)風(fēng)險。注重互利互惠、長(cháng)遠發(fā)展，合理簡(jiǎn)化服務(wù)程序，整合收費項目，減少短期行為，并充分履行對金融消費者的告知義務(wù)，充分尊重消費者的消費意愿。完善客戶(hù)關(guān)系管理，完善客戶(hù)投訴處理工作機制，及時(shí)向利益受到損害的消費者提供便捷、快速的協(xié)商渠道，防止消費者極端行為，避免負面輿情。三是加強合規管理。以強化合規建設為依托，進(jìn)一步完善合規風(fēng)險管理機制，有效識別、監測、評估、報告合規風(fēng)險，從而提高合規管理和業(yè)務(wù)規范化水平，有效避免聲譽(yù)風(fēng)險。四是加大輿論引導力度。加強輿情監測，關(guān)注并及時(shí)引導正確的公眾輿論。加強與各類(lèi)新聞媒體的溝通，積極回應媒體，引導媒體客觀(guān)公正地報道事件，避免誤導公眾。

2 谷秀軍，實(shí)施穩健貨幣政策，著(zhù)力提高針對性靈活性有效性[N]，金融時(shí)報2011.02

3 高小瓊，切實(shí)提高基層央行貫徹穩健貨幣政策的執行力[N]，金融時(shí)報2011.02

4 周軒千，貨幣政策:“穩健”不是“從緊”[N]，上海金融報2010.12