國有商業(yè)銀行信貸的代理問(wèn)題分析

論文關(guān)鍵詞：銀行信貸；資產(chǎn)結構；激勵與約束機制；期權收入制；績(jì)效與收益掛鉤

論文摘要：論文實(shí)證分析了國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)在金融機構資產(chǎn)結構中占絕大比重，在經(jīng)濟、金融、社會(huì )生活中占有舉足輕重的地位。因此，對銀行經(jīng)營(yíng)者應按“權利與責任對稱(chēng)。收益與風(fēng)險對稱(chēng)”原則，建立健全短期和長(cháng)期的激勵約束機制。如績(jì)效與收益掛鉤、期權收入制、年薪制和補充養老制度等多種經(jīng)濟激勵方式的不同組合等。

2001年12月11日，中國簽署了WTO議定書(shū)，加入了WTO。中國加人WTO五年以來(lái)，在業(yè)務(wù)范圍方面中國對外資銀行將先后開(kāi)放國內企業(yè)和居民的外幣業(yè)務(wù)、中國企業(yè)和居民的人民幣業(yè)務(wù);在地域范圍上每年開(kāi)放一些城市五年內中國金融市場(chǎng)將全部開(kāi)放。按照中國加人WTO的承諾，中國銀行將在2006年底前向境外全面開(kāi)放。

隨著(zhù)我國經(jīng)濟體制改革和金融自由化進(jìn)程的加快，銀行業(yè)的競爭越來(lái)越激烈，國有商業(yè)銀行壟斷全部金融業(yè)務(wù)的格局被多元化的金融機構體系和證券市場(chǎng)及不斷涌人中國的外資銀行所打破。在我國外資通過(guò)合資參股己經(jīng)進(jìn)人我國的18家商業(yè)銀行，占我國銀行體系總資本的15%。但1998 - 2003年四大國有商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)大約仍占我國全部金融資產(chǎn)的63 %，并且占有全國60%左右的存貸款市場(chǎng)份額，可見(jiàn)國有商業(yè)銀行的地位仍十分重要，它們的任何行為都會(huì )對我國金融市場(chǎng)甚至國民經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。所以國有商業(yè)銀行在在經(jīng)濟、金融乃至社會(huì )生活中仍然占有舉足輕重的地位，它們的興衰成敗對我國整體銀行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。因此，本文主要研究四大國有商業(yè)銀行。

銀行收人結構從整體上可以分為三部分:利息收人、非利息收人和非營(yíng)業(yè)收人。在早期銀行收人絕大部分來(lái)自于其傳統存、貸業(yè)務(wù)的利差收人，隨著(zhù)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)的收人結構和業(yè)務(wù)范圍不斷發(fā)生改變。利息收人所占比重不斷縮小，非利息收人比重不斷、擴大。即便如此商業(yè)銀行利息收人在總收人中還是占重要的部分:當前世界大銀行的非利息收人可占到總收人的40%，利息收人占60%左右。所以信貸仍是國有商業(yè)銀行的傳統業(yè)務(wù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)，我國國有商業(yè)銀行的利潤絕大部分來(lái)源于傳統的信貸業(yè)務(wù)。由于我國信息不公開(kāi)、法律監管機制不健全，導致資本市場(chǎng)不發(fā)達沒(méi)有發(fā)揮其應有的作用，使得我國經(jīng)濟仍然長(cháng)期依賴(lài)于銀行信貸。雖然我國的金融機構資產(chǎn)結構發(fā)生了變化，但是2000年到2005年信貸資產(chǎn)持續保持絕對資產(chǎn)比重，并呈現明顯增長(cháng)趨勢。 目前，國有商業(yè)銀行信貸人員雖然責任重大，承擔了包貸包收、終生責任追究的高風(fēng)險，但并沒(méi)有享受到相應的收益，即在信貸運作過(guò)程中存在著(zhù)“權利與責任不對稱(chēng)，收益與風(fēng)險不對稱(chēng)”，信貸人員在信貸決策中沒(méi)有多少決策權，但卻要承擔信貸損失的責任?，F行的分配制度存在不少弊端，各銀行分支機構對信貸人員的獎勵一般都很少，薪金收人與其他崗位人員差別不大，有的甚至不如組織存款人員的收人。銀行職工收人由固定工資和績(jì)效工資兩部份組成，雖然個(gè)人報酬與工作績(jì)效聯(lián)系了起來(lái)，但是兩者之間并不成比例。從國有商業(yè)銀行現在的實(shí)際情況來(lái)看，雖然由于受宏觀(guān)環(huán)境、觀(guān)念障礙、制度環(huán)境欠缺、現行法律法規障礙、自身條件限制等多方面因素的制度，股票期權、職工持股等長(cháng)期激勵類(lèi)的措施目前難以實(shí)施，但國有商業(yè)銀行可借鑒期權激勵理論的核心，結合信貸人員的實(shí)際情況，從信貸工作的風(fēng)險性、復雜性等特點(diǎn)考慮，對信貸人員實(shí)行:基本工資+獎金+風(fēng)險津貼三位一體的新型報酬體系。

健全的經(jīng)濟激勵約束機制對于國有商業(yè)銀行信貸非常重要。銀行激勵機制改革—矯正工資、獎金收人的平均化分配體制，量化員工的工作業(yè)績(jì)，將個(gè)人的收人與努力程度和銀行業(yè)績(jì)的貢獻掛鉤，強化監管、嚴禁虛報利潤行為等措施都屬于短期激勵機制范疇。這些對于激發(fā)基層員工積極性具有重要意義，但對于克服銀行經(jīng)營(yíng)者的短期化行為，則作用不大。所有者關(guān)心的是銀行未來(lái)長(cháng)期時(shí)間內的現金流量，而經(jīng)營(yíng)者關(guān)注的只是其在任期內現金流量和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，于是就產(chǎn)生了不利于所有者和銀行長(cháng)期發(fā)展的視野偏差問(wèn)題。銀行的各級經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)管理中經(jīng)常會(huì )碰到各種有長(cháng)期影響的貸款決策，這些決策的效用有時(shí)滯性，延后的時(shí)間常常長(cháng)于經(jīng)營(yíng)者的任期。如果銀行的薪酬結構完全由工資和年度獎金組成，那么經(jīng)營(yíng)者出于個(gè)人私利的考慮，為了追求短期利潤最大化而增大對高風(fēng)險貸款項目的貸款。經(jīng)營(yíng)者傾向于采取短期效用顯著(zhù)的貸款決策，放棄那些短期內沒(méi)有多大效用或短期內會(huì )給銀行代理不利影響，但是有利于銀行長(cháng)期發(fā)展的計劃的貸款項目。

由于國有商業(yè)銀行實(shí)行的是行長(cháng)責任制，銀行經(jīng)營(yíng)管理者特別是各分行的行長(cháng)在銀行貸款活動(dòng)中起著(zhù)決定性的作用，因此強化對他們的長(cháng)期激勵對銀行信貸良性發(fā)展具有十分重要的意義。在實(shí)際應用中，可以探索實(shí)行期權收人制、年薪制和補充養老金制度等多種經(jīng)濟激勵方式的不同組合。強調收人狀況與績(jì)效和貢獻大小相掛鉤，拉大收人差距，解決矩期激勵與長(cháng)期激勵的矛盾。